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飞龙股份2019年年度董事会经营评述

发布时间:2020-04-23 23:16    来源媒体:同花顺

飞龙股份(002536)(002536)2019年年度董事会经营评述内容如下:

一、概述

2019年,世界经济增长放缓,国际贸易摩擦不断,国内经济下行压力较大,我国经济运行仍在合理区间,经济稳中向好、长期向好的基本趋势不变。我国汽车行业在转型升级过程中,受中美贸易战、环保标准切换、新能源补贴退坡等因素的影响,承受了较大压力。2019年,汽车产销分别完成2,572.1万辆和2,576.9万辆,同比分别下降7.5%和8.2%,产销量继续蝉联全球第一。

面对严峻形势和困难,公司全体员工齐心协力,顽强拼搏,坚定实施“两抓、两创”经营方针,紧紧依靠技术创新,强化内部管理,优化产品结构,提升产品品质,保障公司经营大局稳定。但由于受行业下滑、中美贸易战、前期固定资产投资等因素影响,经营业绩出现一定下降,全年,实现营业收入263,826.23万元,同比下降6.46%;实现归属于母公司的净利润6,634.15万元,同比下降72.97%。

二、主营业务分析

1、概述

报告期内,公司继续在汽车零部件行业深耕,涡轮增压器壳体产品快速增长。全年,实现主营业务收入262,739.00万元,同比减少6.43%,收入减少主要是因为本年国内汽车市场不景气,汽车产销量同比下降所致;管理费用19,339.27万元,同比增长2.60%,主要是工资上涨,人工成本增加所致;销售费用16,399.63万元,同比增长48.83%,主要是中美贸易战影响关税大幅增加,同时公司继续扩展海外业务相关销售费用增加所致;财务费用2,891.46万元,同比增加26.52%,主要是利息支出、银行承兑汇票贴现利息增加所致;经营活动产生的现金流量净额为37,663.26万元,同比增加71.15%,主要是因为一方面收到的出口退税款增加,另一方面本期消化前期生产存货,本期采购量减少所致;投资活动产生的现金流量净额为

-8,045.49万元,同比减少46.44%,主要是本期上海隆邈收回股票投资款,同时控制投资所致;筹资活动产生的现金流量净额为-24,057.55万元,同比增加944.15%,主要是因为偿还大量借款导致。二、核心竞争力分析

公司经过68年积累发展,在规模、技术、质量、客户资源等方面形成了核心竞争力。具体如下:

1.公司产品涵盖传统发动机冷却部件、新能源冷却部件及模块、发动机节能降排部件、非发动机其他部件等产品,产品类别齐全。其中汽车水泵、排气歧管、涡壳产品产销量位居行业前列。近年来,涡轮增压器壳体产品持续增量,电子水泵产品发展势头良好。

2.技术研发优势。公司是国家高新技术企业,拥有国家级技术中心,并设有博士后科研工作站。公司致力于传统内燃机动力和新能源汽车热管理系统相关电控零部件的自主研制,为客户提供系统规划、零件设计、试验开发、系统控制集成和售后服务的全生命周期工程解决方案,打造先进可靠的发动机和新能源汽车智能热管理系统,满足客户的油耗和排放目标。

报告期末,公司共获得专利276项,其中发明专利98项。

3.质量优势。公司严格按照“IATF16949”管理体系要求开展质量工作,2014年通过大众的VDA6.3过程审核,2016年通过上汽通用汽车公司的QSB认证,2017年通过福特公司的Q1认证,产品质量得到国内外知名客户认可。2019年,组织策划了北美通用、上汽通用、北京大众、吉利、戴姆勒、上菲红、博格华纳、宁波丰沃、盖瑞特等62家顾客的样件、PPAP、量产阶段及年度例行审核共计167次,发现问题及时改进,确保了客户各类审核顺利通过。

4.客户资源优势。公司产品销售覆盖全国市场,并出口美国、欧洲等国家和地区。在国内市场,公司拥有的配套客户主要是国内重要的整车企业和主机厂商,主要客户有上汽通用、上海大众、长城、通用五菱、奇瑞、吉利、宁波丰沃、潍柴、菱重等国内六十多家知名企业。

在海外市场,公司主要客户有通用、大众、福特、德国道依茨、意大利菲亚特、美国康明斯、博格华纳、戴姆勒、盖瑞特、沃尔沃、PSA、三菱三方联盟等国际二十多家知名企业。截至2019年度末,公司现有客户122个,其中新能源客户22个,服务全球188个工厂基地。三、公司未来发展的展望

1、行业格局和趋势

(1)转型升级迫在眉睫,疫情催化行业洗牌。

2019年末,我国汽车驾驶人为3.97亿人,民用汽车保有量为2.6亿辆,千人汽车保有量约为180辆。我国汽车市场经过多年的增长,市场趋向成熟,增量空间缩小,保有量提升,下行压力倍增。2020年初,受新冠肺炎疫情影响,汽车产销持续下滑,汽车行业面临劳动力短缺、需求疲软、贸易萎缩等诸多挑战,经历了前所未有的严峻考验。如何在行业变革过程中求生存、谋发展,降本增效、转型升级成为了企业必做的功课。造车新势力的强势崛起,特斯拉超级工厂的建成投产,华为造车风声再起,汽车行业重新洗牌势不可挡。在行业洗牌的巨变洪流中,新老市场如何配比,产品类别如何取舍,研发方向如何把控,汽车零部件企业面临艰难选择。

(2)整车销量下滑,零部件企业承压。

汽车行业销量下跌,主机厂采购单价持续压低,固定成本又持续上升,下游零部件企业盈利大受影响。电气化、自动驾驶、数字化等新技术新趋势在全球不断升温,为了在市场上有立足之地,迎头赶上新浪潮,零部件供应商不得不转型升级,投资新技术。但面对汽车行业未来的不确定性,投资也有诸多风险。

(3)节能减排趋势不改,热管理系统空间巨大。

近年,国家对汽车排放标准的要求越来越高,陆续出台了系列燃油车节能减排政策与规定。未来的汽车节能减排技术,不仅要达到国家节能减排政策规定标准,还要满足消费者对汽车动力性、平顺性、经济性等要求。汽车热管理系统技术不断进步,对提升汽车动力性能,节能减排意义重大。

新能源汽车的不断增长,持续扩大着热管理系统市场空间。传统汽车热管理系统主要包括发动机冷却系统、变速器冷却系统、空调系统等。新能源汽车热管理系统,在传统汽车的基础上还包括对动力系统中动力电池的冷却、电机冷却和电子设备冷却等。

新能源汽车热管理系统相对于传统燃油车多出了电机电控系统冷却和电池热管理系统,因此对相关部件需求也进一步增加,形成新的产品如电子膨胀阀、带电磁阀的膨胀阀、电池冷却器、电池水冷板、电子水泵、电子水阀等。部分产品升级后,性能更高,价格也相应更贵,单车产品价值量也更大。

2、公司发展战略

以节能减排理念为指引,聚力开发高镍排气歧管、新材料排气歧管、涡轮增压器壳体等产品,继续夯实传统业务;借力汽车“四化”和新能源发展大势,重点开发电动水泵、电动真空泵、电动机油泵、温控模块、热管理系统控制阀等产品;积极开拓对外合作,争取产品和业务的外延式发展。当前主要以电动水泵、热管理系统产品为重点发展方向。

3、公司经营计划

2020年公司将做好以下工作:

(1)紧跟行业发展趋势,将“两个转向”(即机械泵转向电子泵、排气管转向涡壳)作为公司生存发展之道和第一要务,热管理系统产品要有批量产销。

(2)积极开发国际市场,只可进、不可退,全力参与国际重大项目竞争,全员支持出口业务,力争到2020年末,出口贸易额达到12亿元以上,占总收入的比重达到45%以上。

(3)要做好产能规划和布局,合理排产,提升制造能力,全力克服多品种、小批量、毛坯不足、换产频繁等生产组织方面的困难,深入开展精益生产,降本减耗,提高劳效。未来几年,扩大产销、释放产能是工作的重中之重。

(4)加快信息化、工业化深度融合,科学规划智能制造,制定切实可行方案,加快步伐,全面提升造型、浇铸、清理、加工、包装等环节自动化程度。

(5)要依托博士后科研工作站、国家认定实验室、上海飞龙、芜湖飞龙研发平台,多方联动、多措并举,着力研发电子水泵、热管理系统、温控模块等新能源产品,调结构,补短板,数量、质量并重,全年力争开发电子类新产品60种以上。

(6)创新采购思维,加大降本力度,根据市场行情、生产订单变化及时调整采购价格,科学合理定价、竞价,缩短采购周期,根据原材料价格变化,使用多种方法适当时机增减库存,千方百计降低采购成本。

(7)加大人才引进力度,尤其是国贸和电子技术人才。大力开展技能比赛、劳动竞赛活动,提升员工技能和素质。强化绩效管理,完善人才考评机制和奖励制度,将全部专业技术人员纳入其中,实现人才队伍的优胜劣汰。

4、公司未来发展所需资金及资金来源

2020年,公司将采取加快应收账款回收、向银行贷款及其它方式解决资金需求。计划获得不超过18.15亿元人民币的银行综合授信额度,根据资金需求情况申请贷款。公司将积极调整财务结构,合理、有效地使用资金,使公司的财务管理趋向良性发展。

5、公司的风险因素与应对措施

(1)国内汽车行业产销下滑风险

市场趋向饱和,经济下行压力显现,居民消费能力及意愿下降,消费者购车决策更为理性,叠加疫情影响,汽车市场特别是乘用车市场存在持续下滑风险。对此,我们将寻求与整车企业建立更加紧密的战略合作关系,提升自动化、智能化水平,提高生产效率,在设计、研发、流程等环节内部挖潜,寻求降低成本的方法。

(2)传统机械水泵及排气歧管存在持续下滑风险

近年来,由于新能源汽车的崛起,传统内燃机汽车产销持续下滑,加之公司不断推进产品结构和市场结构转型升级,公司传统机械水泵和排气歧管产销有所下滑;今后公司将重点开发电动水泵、电动真空泵、电动机油泵、温控模块、热管理系统控制阀等产品,传统产品有进一步下滑风险。对此,公司将进加大市场开发力度,积极拓展国内优质客户,做大做强出口贸易,进一步提升出口收入占比,开发高镍排气歧管、新材料排气歧管、涡轮增压器壳体等产品,夯实传统业务基础。

(3)人力资源短缺风险

在汽车行业技术变革的浪潮下,传统汽车背景的人才已经不能完全满足企业新的人才需求,企业之间的竞争不仅是产品的竞争,更是人才的竞争。随着公司规模的扩张,转型升级的加快,公司存在管理人才、技术人才不能满足经营发展需要的风险。对此,公司将根据发展要求及时做好人才招聘、人员培训等工作,满足公司良性发展的人力资源需求;依托郑州、上海研发中心,吸引高素质研发人才进入公司工作。

(4)中美贸易战风险

中美贸易战趋向良性发展,双方对话谈判取得了阶段性成果,有趋于缓和的走向,但仍存在反复风险。对此,公司将做好内部管理,挖掘国内市场潜力,加强风险预判和控制,增强抗风险能力。

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